奶业如何挣脱周期性旋涡？

奶业周期性在今年依然在困扰行业发展。在经历了中秋“十一”短暂的小阳春后，原奶行业的回升再次被打断。前三季度，在奶业产量持续增长和质量不断提升的背景下，受经济发展恢复偏慢、消费需求提振偏弱的影响，国内原奶价格和供给回归低迷。在业内看来，奶业正处于一个拐点，如何破解国内原奶周期性和季节性波动的问题仍没有答案，迫切需要找到结构性增长的新机会。

原奶价位进入周期性震荡

　　去年下半年起，受下游乳制品消费不振、养殖成本高企等因素影响，原奶出现阶段性过剩，牧场大面积亏损，中小牧场业绩承压，乳企大规模喷粉。2023年初，奶价的持续下滑以及养殖成本的不断上升，让国内原奶行业亏损面高达60%。农业农村部监测数据显示，今年内蒙古、河北等10个主产省份生鲜乳平均价格从2023年1月第一周的4.12元/公斤持续下跌至9月中旬的3.71元/公斤，触及年内低点，9个月跌幅约10%。

　　随后四周，平均奶价止跌企稳。据农业农村部监测数据，10月份第二周国内10个主产省份生鲜乳平均价格3.73元/公斤，与前一周持平，同比下跌9.9%。

　　“奶价企稳原因在于供需有所改善。”乳业分析师宋亮表示，近一年国内奶牛淘汰超百万头，奶牛存栏快速下降使得原奶供应量过高的情况得到调整，此外乳企加大产品促销力度，今年上半年以来，白奶消费量提升8%，酸奶消费量提升3%—5%。

　　然而中秋“十一”短暂的小阳春后，市场又重回低位运行状态。根据农业农村部公布的11月第2周监测数据，内蒙古、河北等10个主产省份生鲜乳平均价格3.71元/公斤，比前一周下跌0.3%，同比下跌10.2%。

　　在这论周期苦熬中，在乳企提高合同门槛和市场淘汰的共同作用下，一些中小牧场纷纷出局，以河南为例，当地50多家牧场如今只剩10多家，大多为日产超过30吨的中大型牧场。

外部因素影响有待消化

　　“本轮原奶行业调整有一定的偶然性。”在宋亮看来，随着赚钱效应的重新出现，国内养牛热情再度上升，而国内乳企加码上游奶源建设，让国内原奶供给快速提升；同时，俄乌战争等一系列外部因素导致的饲料成本上涨以及市场消费不及预期等情况，也加大了调整的深度。

　　值得注意的是，从目前市场反馈来看，乳制品消费恢复缓慢，原奶的苦日子还没有结束。

　　“今年上半年快消品涨幅为0.1%，如果把数据更新到11月，涨幅是-0.5%，这意味着，快消品现在还在走低。”在日前举行的新能量乳制品行业年会上，凯度消费者指数北方区总经理赵晖表示，在消费复苏大背景下，包括乳制品在内的快消品在当前仍然面临一定困境。

　　另外，凯度消费者指数预测，快消品明年的增长还要再放缓1个点。从奶制品的数据来看，疫情期间和疫情放开后表现均不好，疫情期间是0.7%的增长，疫情之前是2.9%的增长，截至现在的数据是-2.5%的增长。

　　中国奶业协会副会长兼秘书长刘亚清同样指出，2023年1—8月份，全国牛奶产量同比增幅7.2%，全国乳制品产量同比增幅3.6%，生产规模继续保持增长。不过，在奶业产量持续增长和质量不断提升的背景下，受经济发展恢复偏慢、消费需求提振偏弱的影响，我国奶业产业和企业均面临经营困难、外部环境严峻复杂等多重挑战。

　　据北京三元食品股份有限公司总经理唐宏介绍，今年三季度国内液奶销售规模同比下降5.1%，高于上半年的2.5%，对于未来市场前景持有谨慎乐观的态度，一些外部因素影响还需要时间去消化。

　　“年底本是乳制品消费旺季，如果现在奶价没有太大的起色，不知道明年上半年行业淡季时的情况会不会更糟。”一些小型养殖场主对明年的市场前景也很担心。

　　原奶是中国乳制品行业发展的基础，但近年来，国内原奶行业一直受到行业周期性和供给季节性波动的影响，面临着“涨价养牛—过剩跌价—跌价杀牛”和“旺季缺奶、淡季过剩”的双重困境。

　　而今年上半年，国内下游乳企为了消化多余的鲜奶，不得不将其喷粉储藏，由于国内奶粉成本高于进口奶粉，这也给国内下游企业带来了经营压力。

多元化发展是行业未来路径

　　原奶价格持续下跌，养殖成本持续高位，行业竞争加剧。延伸到生产企业的业绩层面，部分上市乳企业绩同样未达预期，今年前三季度，上市乳企中，只有伊利股份、新乳业、燕塘乳业等少数乳企实现了营收净利润双增长。

　　在中国乳制品工业协会副理事长兼常务副秘书长刘超看来，尽管行业在今年前三季度表现喜忧参半，但我国奶业仍然展现出强大的发展韧性。他认为，不断调整产品结构、加强科技创新、多元化发展是行业未来的路径。

　　对于当前市场存在的挑战，伊利股份和蒙牛乳业等头部乳企更聚焦于智能、绿色、智慧的发展模式。伊利集团执行总裁刘春喜介绍，伊利分别从加速乳业智能化转型、全球布局，以及拓展技术应用助力乳业绿色发展等三个方面实现高质量发展。蒙牛集团执行总裁李鹏程则认为，中国乳业的未来在三个方面：更营养、更智慧、更绿色。

　　此外，今年以来不少乳企加速布局，通过技术与产品的创新，积极开拓新领域、新赛道。上半年，伊利旗下伊刻活泉推出了一款火山天然矿泉水现泡茶，入局茶饮；9月，光明冷饮和泸州老窖打造了“酒香冰月礼”冰淇淋月饼，通过跨界联名的方式吸引了一波流量；11月，蒙牛上线“一口乐趣”高钙饼干，主要针对4—14岁儿童营养健康和口味需求。

　　究竟如何破解周期性难题？“在大健康背景下，多元化是行业发展的必由路径。”对此，业内专家一致认为，中国整体消费市场十分庞大，随着居民收入水平和健康意识的提升，人们从吃得饱向吃得好转变。从乳类细分来说，就是从喝奶向吃奶转变。乳制品逐渐走向生活的必需品，不仅是牛奶、奶酪，包括冰品在内，人均奶类消费水平将会不断提高。